Год выпуска: 2011 Автор: Марина Самоявчева Издательство: LAP Lambert Academic Publishing Страниц: 136 ISBN: 9783843316255
Описание
Монография посвящена разработке моделей опционного хеджирования с учетом отношения инвестора к риску. Решаются задачи оптимального управления самофинансируемым портфелем, составленным из производного финансового инструмента в короткой позиции и хеджирующего портфеля, в дискретном и непрерывном времени: в качестве критерия оптимальности выступают математическое ожидание конечного капитала сформированного портфеля (в первой постановке) и математическое ожидание полезности конечного капитала (во второй). Построены оптимальные стратегии опционного хеджирования. Эксперименты, проведенные на основании данных о торгах фьючерсными опционами на Фондовой бирже «Российская торговая система», показали большую эффективность опционного хеджирования, учитывающего отношение инвестора к риску, по сравнению с традиционным хеджированием. Для специалистов по финансовой математике, участников фондового рынка, научных работников и аспирантов.
