Год выпуска: 2012 Автор: Евгений Белый und Мария Белая Издательство: LAP Lambert Academic Publishing Страниц: 92 ISBN: 9783848426652
Описание
В работе исследован ряд задач с экономическим содержанием, в которых случайная величина дохода оценивается по моральному ожиданию. В частности рассмотрен предложенный авторами подход к проблеме диверсификации портфеля ценных бумаг. Моральное ожидание в отличие от математического зависит от состояния человека и во многих случаях позволяет адекватно описать поведение реальных экономических субъектов. Так в оптимальном по моральному ожиданию портфеле ценных бумаг в случае, когда на портфель тратится значительная доля состояния, эффективность и риск портфеля близки к тем же характеристикам оптимального портфеля Марковица. Однако если на портфель тратятся незначительные средства, портфель становится более рисковым и менее диверсифицированным, поскольку он превращается в "лотерейный билет", а никому не придет в голову диверсифицировать лотерейный билет.
