Год выпуска: 2010 Автор: Tomas Tomcany Издательство: LAP Lambert Academic Publishing Страниц: 92 ISBN: 9783843367813
Описание
It is a well documented finding in finance theory that share prices drift in the direction of firms'' unexpected earnings changes, a phenomenom known as post-earnings announcement drift, or earnings momentum. In this book, I study the stock prices'' reaction to firms'' quarterly earnings announcements. The book shows that the timeframe in which the drift occurs is related to the size of a firm and is limited in time after the earnings announcement. I further analyze the effect of the number of analysts covering a firm on the magnitude and persistance of post-earnings announcement drift. I document that recent analyst coverage predicts large drifts after the earnings announcements. I suggest several possible explanations, but the evidence seems most consistent with recent analyst coverage providing information about investor (or analyst) expectations regarding firm''s future earnings. This book should be useful to professionals in Financial Economics, especially to...
Хочу Вас поблагодарить!! Курсовую у меня преподаватель принял только у меня у одного из 20-ти человек, которые в моей группе! При всех мне пожал руку и сказал, что в Москве, куда отсылаются наши курсовые, будет моя курсовая оценена минимум на 4!!!Спасибо Вам!!!)) Новый учебный семестр у меня начнется с 1 октября... И будут опять курсовые... И опять будет принимать именно этот дотошный преподаватель!! ЕЩЕ РАЗ СПАСИБО!!))